Como lo requieren las leyes colombianas sobre títulos valores correspondientes, la compañía está suministrando un resumen de los términos materiales de la propuesta del proponente según fue enunciada por el proponente. Al brindar el siguiente resumen, la compañía reitera que está, con la inclusión del Comité Independiente de la Junta Directiva (la "Junta"), en el proceso de revisión de la propuesta del proponente con sus asesores financieros y jurídicos y enfatiza que no se ha llegado a ninguna decisión con respecto a la propuesta del proponente. Por consiguiente, la compañía no está en posición de evaluar la certeza del resumen y no hace representación alguna con respecto al resumen o a cualquier beneficio de la propuesta del proponente que esté implícito o expresamente señalado a continuación.

La compañía no solicitó la propuesta del proponente ni participó en discusión alguna con cualquiera de sus proponentes. La compañía no ha tenido aportación ni participación en la redacción de ninguno de los documentos relacionados con la propuesta del proponente.

Resumen de la propuesta de proponente

La propuesta del proponente:

Ha sido entregada a través de una serie de hojas de términos, las cuales señalan que dependen de la formalización de la documentación definitiva. El proponente ofrece adoptar los acuerdos y la documentación existente en relación con la transacción de reestructuración de los acreedores/Catalyst con supeditación a la negociación de enmiendas para dar efecto a la propuesta del proponente.
Ofrece US$575 millones en financiamiento deudor en posesión ("DIP"), de los cuales US$325 millones serán provistos por el proponente y el resto por los proveedores DIP existentes, que no sean Catalyst, y dependen de un respaldo por parte del proponente. La parte del financiamiento DIP que será provista por los proveedores DIP existentes se emitirá con un descuento de emisión original de 10%. Ciertas fechas límites para completar los pasos requeridos por el proceso DIP han sido prorrogadas en 4 1/2 meses en comparación con la transacción de reestructuración de los acreedores/Catalyst.
Contempla que el financiamiento DIP se usará, en parte, para pagar los costos y cargos por terminación pagables relacionados con la terminación de la transacción de reestructuración de los acreedores/Catalyst.
Asigna al proponente el 15% del patrimonio neto luego de emerger de la reestructuración, además del 12,5% en patrimonio neto que recibiría por proveer su parte del financiamiento DIP.
Ofrece US$300 millones para usarse en la adquisición de hasta el 25% de las acciones de la compañía emitidas a los acreedores según los términos de la reorganización, según elijan los acreedores.
Contempla un posible pago adicional de US$250 millones, que será financiado y pagado por la compañía, a los acreedores existentes; aunque no está completamente definido, parece que la mitad de dicho pago sería en forma de deuda no garantizada y la otra mitad sería pagable en efectivo supeditado a que la capitalización de mercado de la compañía sea de US$2.000 millones o más para un período de tiempo especificado.
Mantiene el plan existente de incentivos de la gerencia de 10% luego de la recapitalización.
No provee recuperación para los accionistas existentes.
La compañía no tiene intenciones de hacer comentarios adicionales acerca de la propuesta del proponente hasta el momento de anunciar sus conclusiones sobre dicha propuesta.

Pueden encontrarse detalles adicionales con respecto a la transacción de reestructuración de los acreedores/Catalyst en el sitio web del organismo de monitoreo en www.pwc.com/ca/pacific y en SEDAR.